视频 | FT账户这10年：在上海，做全球生意

2014年，伴随着上海自由贸易试验区的诞生，一场试验田内的金融改革大幕徐徐展开。那年的金改，最终确定是以自由贸易账户体系为核心开展，在自贸区内放开部分资本项下业务，实现资金可自由兑换，便利资金跨境汇划，助力国内企业用好两个市场、两种资源。时至今日，FT账户依然在拓展服务实体经济的广度和深度，为新兴的贸易模式发展，提供金融智慧。

曾经一度，对于离岸转手买卖，这个新型贸易模式，每个人都有自己的困扰。银行觉得，两头在外的生意，如何判断真假贸易？“如果非离岸业务，我们有海关的提单这些非常有力的证据，来证明它是一个真实的跨境业务，但是对于离岸转手业务来讲，因为它没有在上海港，没有在国内任何一个港口停靠，我们是没有任何手段去判断这些船只是不是真的在开？这个货是不是真实存在？”，中国工商银行上海市分行国际业务部总经理吴考向记者回忆道。

根据三反等严格的监管要求，银行必须笔笔审核，而在做到“风险可控”的另一面，是外贸企业急着用钱的困扰。牟晓峰是上海奉贤一家生产出口企业的负责人，从2018年开始，他逐步在柬埔寨和泰国设厂，利用当地关税优势，海外生产后直接卖到美国市场，通过这种离岸转手买卖扩大自身规模。

最开始几年的“麻烦事儿”，历历在目，“那因为我们一年有超过400笔的结算，我们的工作人员就是每天就是忙于准备资料、跑银行都来不及。我们的业务模式是，我们接了美国的订单，然后从美国收了款项以后要支付给东南亚的工厂，比如说像运费，如果我们晚支付，它就有滞纳金，或者工资晚支付，工人就会罢工，那么对我们实际经营当中构成了一个很大的障碍”。

这期间，企业曾在海外开过账户，但是对于民营企业来说，高昂的成本是最大掣肘。就这样，每天往返银行的日子过了整整4年。到了2022年，监管对于优质企业发出了多份便利化政策。

自由贸易账户的最大特点之一，就是电子围网，隔离了关内关外的账户系统，简单来说，可以做到外钱外用，对关内金融系统影响可控。最终，在新政指导下，借助FT账户，结合全球航运大数据的支撑，工行对企业不再对收付汇进行事先审核，而是改为事后抽查。贸易，终于自由了。“减轻了很大的烦恼，其实我们这个FT账户，就让我们的企业实现了像在香港或者新加坡这种自由贸易港，几乎同等的待遇，就让我们的贸易觉得非常自由”，牟晓峰感慨道。

FT账户带来的“自由”不仅仅限于收付汇，对于国内企业来说，结汇同样重要。企业在FT账户，这个类似“离岸”的账户中，可以按照海外汇率进行换汇。以近期的美元兑人民币的汇率为例，离岸和在岸到挂了2个基点，如果按照企业年1亿美元的收入来算，光汇率带来的收入就高达200万人民币。

过去这几年间，牟晓峰的企业营收快速增长，从过去一直在2亿元每年徘徊，已经一跃升去年的10亿元，同时带来的，还有利润率的提高。“我们极大地优化了我们全球供应链，我们就有效地利用了全球的资源，比如说美国的市场资源，东南亚的便宜的劳动力，还有我们国内的产业链、供应链的优势，所以我们企业在箱包的国际竞争中就取得一定的优势”。

数据显示，以上海保税区为例，今年上半年，区内企业实现离岸转手买卖业务收付汇额超过270亿美元，同比增长101%。

促进贸易发展，仅仅是FT账户的贡献之一，依托自由贸易账户体系实现的资本项下开放，成果丰硕。2014年，上海实现了我国首个金融要素市场的对外开放。中国是全球最大的黄金消费国，境外机构参与中国黄金市场交易的意愿非常强烈。

10年前，上海黄金交易所设立国际板，挂牌以离岸人民币计价的黄金现货合约，依托FT账户体系，直接引入境外机构参与中国黄金市场。“上海黄金交易所国际板是中国黄金市场面向全球推广中国实物标准、价格标准的重要窗口。FT账户既实现了自由贸易账户内资金跨境自由流动，也对交易资金流开展有效监管，高效便捷的自由贸易账户体系，是搭建黄金国际板清结算业务体系不可或缺的重要一环”，上海国际黄金交易中心相关业务负责人黎明表示。

FT账户好不好用？数据给出了答案。截止今年6月末，黄金国际板市场参与各方共开通202个FT账户，交易规模从开板当年的450多亿元，增长至去年的2.52万亿元。在服务上海价格形成的同时，FT账户还具有鲜明的“可复制、可推广”的特点。目前，黄金国际板FT结算专用账户开户范围，已经延伸至天津、广东和海南等地。

从2014年第一批FT账户开设以来，本外币跨境收支和企业资金兑换量连年增长，10年间，通过FT账户办理的跨境收支年均增长率更是超过100%，总量高达142万亿元。施琍娅，是10年前，FT账户体系的设计者之一。

“站在现在来看自由贸易账户的话，它作为一个区域性的金融改革，先行先试，它是合适的。你看自由贸易账户，为什么我说到了一个非常、很好的期限？就是说我不用去推它，企业都会来用，就是我们在自由贸易账户下，人民币服务国际经济活动这部分的能力起来了。”